原本期待外资银行能在产品创新、管理理念、经营方式等方面，为中资银行起到的作用，但这些年来外资银行几乎无声无息，不要说是“狼”，连鲶鱼都不是。问题在哪？固然有外资银行水土不服、中国金融市场部够成熟的原因，但是法律上和事实上的不公平待遇是一大主因。 例如：在负债端，外资银行的存款来源面临约束（长期以来，外资银行分行吸收中国居民定期存款的金额一直有100万元的下限限制；2019年10月15日发布的《外资银行管理条例》才将这一下限降至了50万元），难以像中资银行那样获得低成本的居民储蓄。 又如，在中间业务：市场准入因素使得外资银行的竞争优势没有得到充分发挥。外资银行在商业银行的资产占比（2019年为1.6%），甚至明显高于同期利润占比（1.1%），表明原是外资银行竞争优势的中间业务，其发展也面临着约束。诸如在一些资质标准的制定过程中，其参与度较低，由此导致资质标准向中资机构倾斜，外资银行获得债券主承销商的资格就较难。 这就使外资银行的优势难以发挥。事实上，外资银行的经营管理优势是明显的。举例而言。根据中共银保监会2019年末的数据，外资银行的不良率仅为0.67%，低于商业银行总体不良率（1.86%），也低于其他各类银行机构的比率。2020年疫情爆发之后，截至3季度的数据显示，外资银行的不良率仍稳定保持在0.67%。 结语 2021年中共政策的打击和中国经济的跌宕，已经使外资在中国金融市场大吃苦头，国际金融界对中国金融和经济走势的判断也出现了分化现象。 而据经济学人智库2021年10月的预测，2022年全球经济增长及通胀情况带来最大风险的10个情景中，最大的四项情景分别为“中美关系恶化使全球经济脱钩”、“中国房地产崩盘导致经济急剧放慢”、“新的变种新冠病毒出现并证明对疫苗有对抗性”及“中国与台湾爆发冲突，迫使美国介入”，中国因素占主导。换言之，中共控制下的中国，成为2022年世界的最大变数。 在这种情势下，外资大规模进入中国实在是个高风险的事。路透报导，虽然2021年全年外资累计增持人民币债券7,487亿元人民币，但同比降三成。这或许意味着外资有所调整。问题是：调整的速度能否超过风险爆发的速度？