由按揭证券公司负责的三种退休工具，一般称为“退休三宝”，即是即期年金、保单逆按揭和物业逆按揭，又称为“安老按揭”，但这三宝的入场时间仍有不同。

   最早推出时，即期年金的入场时间是65岁，后来降至60岁；至于物业逆按揭，入场时间则为55岁；而保单逆按最初推出时是60岁，但最近已降低至55岁。

   明显地，按揭证券公司是不断优化这“退休三宝”的条款和相关服务。我记得，最初推出保单逆按揭时，我打电话去可提供逆按的银行查问，结果，银行的电话往往找不到人听，即使找到，他们对保单逆按的安排，似乎也不太清楚。

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   但最近我用按揭证券公司的查询热线，不但很容易找到真人跟我对话，而且，他对计划非常熟悉，解答了我大部分的问题。我相信，在这种服务和相关的宣传下，会有愈来愈多人想安排保单逆按揭的。

   最近就有朋友问我保单逆按揭的安排，他最主要的问题就是，我是否需要购买新的人寿保单才可以符合保单逆按的要求。我告诉他，不用的，即是十多年前你买的人寿保单也可以用来逆按，只要符合一些条件便可，而抵押的价值是以保额为基础，不是最早的现金价值。

   以下我将我朋友的问题以答问形式列出来，跟大家分享：

   问：如果人寿保单是有分红的，逆按之后可否每年支取红利，作为额外的收入？

   答：不可以，但银行考虑整张保单价值时，会计算已派出来的红利，又或者保证会派发的可支取现金。如果自己有需要，可以在抵押给银行之前，自己先提取已累积的红利。

   问：投资相连的人寿保单可否逆按？

   答：不可以，因为投资相连的人寿保单，有可能没有固定的身故赔偿金额。

   问：如果保单是我做持有人，但受保人是我的配偶，这保单可否逆按？

   答：不可以，借款人必须是保单持有人兼受保人。

   问：保单逆按可否像物业逆按一样，有两位年金支取人？

   答：不可以，因为保单的受保人一般不会联名的，所以不像物业逆按一样，可以选择两位年金支取人。如果另一方要逆按保单，必须用自己作为受保人的保单独立进行，但也要符合其他条件，例如年岁等等。

   问：我有几张保单都已经供满，可否都拿去逆按？

   答：可以，只要合共的保额不超过1500万元便可。

   问：如果我抵押几张的保单，可否每张都有不同的年金支取期？

   答：可以，因为每张保单的逆按会当作一宗独立贷款，因此，可以选择不同的支取期。

   问：我可以同时做物业逆按和保单逆按吗？银行会否查核我的信贷资料？

   答：可以，由于欠款无须在借款人在生时清还，所以不涉信贷审查。

   作者电邮：lkslo@yahoo.com