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华尔街人看后市
石镜泉
作者:石镜泉评论评论:点击率点击率:

发表时间: 2020-10-15 10:14:31

作者介绍

作者为资深投资者。

  美国银行每月都对华尔街人,做个怎看后市的调查,10月的调查出来了。这个调查涉224位投资决策者,所管资产共6240亿美元,够代表性的。

  经济复苏无V形反弹。




  9月的调查,有较多人看美经济是U形反弹,但到10月,看是W形反弹的,就多了1个百分点。对比今年5月,华尔街人都看美联储局会出手救市,美经济会有个V形反弹。

  华尔街人都是见股升开眼的,他们对经济后向的看法,受股市升跌影响很大。5月因股市自3月回升,就看经济向好;到8月股市一回,就看9月、10月经济差;如果10月有财政刺激下来,股市又升的话,华尔街人又会看美经济V形弹了。所以,这些调查是不可尽信,因为他们受眼前股市变化影响较多。


  以今年5、6月时的调查结果,可与9、10月时作个对比。




  虽然调查对经济后向还是淡,但投资上就一点不淡,而且颇心红,基金和对冲基金都基本上持了较多的股票。




  10月,他们所持的股票类,之前重仓科技股和能源股的也一改了重仓医护和民生股。




  今时华尔街最担心的不是总统选情,而是疫情,而他们大都估疫苗要在2021年首季才可出来。




  华尔街人每个月以股市为风标,可以使投资市场上的风格转变快。一如笔者以前所言,市场今时是看两面,一个佛面、一个僧面。

  (1)僧面是疫情发展

  今时世卫发了个报告,谓:不可以拿封城来作应付新冠疫的终极手段。封城只是让政府在医疫、防疫方面买时间。

  但一些一向反对封城的人,如特朗普,就沾沾自喜地断章取义谓自己有先见之明,看来这次特朗普再不会批评世卫了。

  但也就是这个沾沾自喜,更确定不会再封城。但又没有有效的医疫、防疫手段,疫苗又未及时面世时,可以预期这些沾沾自喜的为政者,将会带来更多的确诊者。若是,今年初的《地母经》谓“三冬山前坟头多”就真是准到离奇。

美股大选后要升 总统两院同一党

  (2)佛面是执政要同党

  美共和、民主两党在总统选举前已拿有关人民福祉的刺激方案来说事,大家都相互指摘对方不理民生,但大家都不通过刺激方案。对今时庞大的美国失业大军而言,不要讲牛肉粥好些还是及第粥好些,有个白粥就好了,没有,就会饿死;死了,拿牛排来做祭品?

  如果这些经济刺激方案在美总统竞选,即11月3日前,未能拍板出台,大家估在选出总统后,这些刺激方案会有机会出台吗?怕没有,因为今时美国两党已将政治凌驾于国民福利之上,到选举后,除非是一党能做上总统,控制了参众两院的席数,才可一条龙地过三关(即参众两院通过刺激方案,由总统签行)。不然就会如今时一样,没有任何一党会为另党作嫁衣裳。结果?无水,便经济缩水,股市散水,故投资者不要在11月3日,只看是谁做总统,还要看国会两院是否会由两党分治,而是一党同治。只要K、Q、J(总统、参议院、众议院)都是同一色(蓝是共和党,红是民主党),美股就可升了,但如果是混色,怕美股届时要来个调整了。




  (投资涉风险,每投资者承受风险程度不一,务必要独立思考。笔者会因应市况而买卖。)

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