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发表时间: 2023-11-29 14:39:26
逾20年投资理财经验,现职理财及退休策划顾问,兼投资专栏作家,本来已可退休,但为了让更多人有精彩的退休生活,现在仍然积极工作。
上日提到,我建议的三合一退休理财方案中,最后一部分的定息工具,在2022年之前选择不多,因为存款利息似有若无,而稳阵的债券,例如美国的国债,入场门槛又偏高,至于息率吸引的企业债,例如内地房地产企业的债券,风险又高到难以承受,实在很无奈。
不过,自从2022年起,美国联储局大手加息后,形势开始逆转,因为光是存定期就已经有不俗回报,只要你愿意经常把钱从一家银行搬去另一家银行,成为“新资金”,就可以持续享受高息。
如果大家不想几个月就搬一次钱,可以考虑买美债,因为在息口回落的时候,是买债券的最佳时机。还有的是,现在买美债的入场门槛不算太高。
如果美国息口回落,美国国债价格会反向走高。(iStock)
我的一位已退休朋友Maria,在她退休资产中的定息工具部分,就选择了美债。她是“狮子银行”的长期客户,所以顺理成章选择在“狮子银行”买美债。
“现在可以用银行提供的App买美债,其实都颇方便,最重要是入场门槛比我想象中低。”Maria告诉我。
“过去好像要20万美元才可以入场!”我回应说。
“不是呢,现在每手是7万美元而已!”
“啊,真的不算高。如果要20万美元才可以买的话,对很多人来说,都不可以再分散风险了,因为没有本钱呢!”我说。
“是的!我买了两手,一手是20年的美债,另一手是2年的美债,现在短年期的美债,孳息率比长年期的美债还高。我买的时候,20年美债的孳息率大约4.8%,2年的更超过5%!”
“这样也好,你至少分散了债券的年期,但品种都是美国政府的国债!”
“是的,但我也有买香港政府推出的银债和绿债呀!这也算分散发行人的风险吧!”
“也是的,但我相信,你不会买到太多银债吧!绿债你倒可以上市后,在港交所的平台买到!因此,金额上,你买美债的资金始终较多?”
“你果然是专家,心水很清呢!”
“过奖了!我还想问下,现在买美债的手续方便吗?”
“方便,正如我所说,在银行的App已可买到,唯一要注意是先声明你不是美国的税务居民。据我所知,大部分金融机构都不会为美国的税务居民提供投资服务,因为它们要负责向美国政府申报!”Maria续说。
“是呀!因为美国人投资要交增值税或利息税,我们作为外国人就可以豁免!”
“但我也想请教一下,现在应该是买美债的时机吧!”
“是的,因为债券价格和息口是呈相反方向,只要息口向下,债券价格就会向上。这一刻,不少美债的孳息率都有4%以上,个别甚至有5%,这时你买入,就已经锁定孳息回报,如果你的目标是收息,那已经很不错。如果息口真的回落,债价便会向上,到时你就很灵活了。即使息口不升不跌,你也可以继续收息,只要你没有资金需要,那就可以继续持有。”
“明白,我也这样想!”
作者电邮:lkslo@yahoo.com
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