昨日（1日）文章介绍了2024年上半年的十大热门板块，附图的板块之所以热了，是因为国家政策使然。简单说，就是吃了国家的政策水，三中全会将召开，只要会议决定了上半年国家发展政策无大变动时，即是上半年的热门板块，可以在下半年续热下去。

　　这10个热门板块中，因中港市场有异，有些是中国香港股民买不到的，但仍值得中国香港投资者久不久给予“远程关注”，因为国家始终想多些有实力的中国国企、央企、民企跑出去，吸金去扩展。政策是死的，人是活的，发展资金是灵的（有吸引力的），故死的政策是可以松绑的。

国内办事，看红绿灯

　　我国内的舅父教我，在国内办事，要依红绿灯规则，绿灯开时要大步过；亮了黄灯要急步过；红灯时，不要死站等灯转，要绕路过。不要以为绕路过是要犯法违规，用行人天桥便可以啦，只不过是要费些力，如必要到对面路，怎能呆板等运到？

　　财联社对上半年这十大热门板块之所以热，作了些分析。笔者则执其口水尾，对这些板块下半年会否续热，及如何买卖作些乱估。

1. 低空经济

　　“低空经济毫无疑问是今年上半年最为火爆的主题概念。自全国两会将低空经济写入政府工作报告以来，各省市地方政府密集出台相关政策，抢抓低空经济的发展机遇期，快速推动相关产业链的深度融合与协同发展，加速低空经济产业落地。据《国家立体交通网络规划纲要》资料预测，到2035年中国低空经济的产业规模将达6万亿元，年复合增速达7.6%。”

　　中国香港制造业弱鸡，是没有太多的低空经济股，但考虑到会飞的东西，离不开电子、电池、半导体、芯片等等，故在港买得到的软件股如中国软件国际(00354)、比亚迪电子(00285)、ASMPT(00522)、高伟电子(01415)、中芯国际(00981)、德昌电机(00179)等等，都可留意。

2. 银行

　　“若仅从单日涨幅的角度来统计，银行板块较易被市场所忽视，但事实上银行股是上半年板块效应最好的方向之一，整体涨幅近20%。究其缘由，2024年权益市场波动较大，投资者风险偏好走低，资金寻求确定性更强的收益。银行股较高的股息率以及极低的估值，成为资金的优选，迭加市场防御需求上升，助推了整个银行板块的市场表现。”

　　“而从盈利端而言，地产政策优化，一揽子化债推进，利好银行利润表修复，行业风险预期改善，有助于对估值形成支撑。此外，据兴业证券资料统计，银行板块正是当前被动基金持仓占比最高的板块之一，成为显著受益于被动基金扩容的方向。从个股上来看（为免读者混淆，A股编号不予标示），南京银行、成都银行、常熟银行涨幅靠前，半年涨幅超30%，而万亿巨头农业银行的涨幅同样超25%，而工商银行也刚刚创下了年内新高，A股＋H股的总市值也超越贵州茅台。”

　　笔者将李强定性为金融总理（原因见以前文），故银行以其低估值及高息，应可在下半年仍有上升空间。

3. 电力

　　“电力板块同样也在上半年表现不俗。在指数环境整体偏于弱势的背景下，走出了独立的趋势性行情。并且领涨的个股大多是大市值权重，其中标杆性个股长江电力涨幅超20%，目前总市值逾7000亿，而中国广核、国电电力、国投电力、中国核电等这些千亿市值的A股，同样于今年上半年涨超30%。”

　　未来经济要大量用电，新能源汽车要电，AI更要大大大量用电，在未来5至10年，无电万万不能，故电力股一回调便应买，可作为3至5年的压仓货。

4. 中特估

　　“在行情偏冷的上半年，兼具‘行业龙头＋大市值＋低估值＋高股息’特征的中特估板块A股，成为市场资金最为热衷的避风港：中国海油上半年上涨57.37%，刷新历史新高；中国银行上半年上涨15.79%，刷新历史新高；中国移动上半年上涨10.49%，刷新历史新高；除此之外，中远海控、中国广核、中国石油、中国核电、中国神华上半年涨幅均超过40%。”

　　买股要买龙头股，买A股要买有政策支持股，买股要买相对高息股，这即是中特估，讲完。
　
5. Sora概念

　　“今年2月Sora概念横空出世，所谓Sora是一个由OpenAl开发的文本控制视频生成模型，能够根据使用者输入的文本，指令生成长达60秒的高清流畅视频。分析人士表示，Sora模型的推出，将推动传媒行业，特别是短视频领域的内容创作变革，可能带来短视频产能的迅速增长。同时，它也有望赋能其他领域，如影视/动画、行销教育、游戏等，通过提高内容生产效率、创新内容形式和增强使用者体验，促进相关行业的发展。此外，Sora对算力需求的增加，将带动上游算力基础设施的需求增长，为相关硬体和软体公司带来投资机会。”

　　美国的NVIDIA(NVDA)创造了美股奇迹，亦将会促使一众的中国AI股可创奇迹，原因是美国不许NVIDIA开拓中国市场，这将迫使国家会大力资助中国AI公司去自力更生，中国将会出现“M”VIDIA，无咗个“N”便“M”呗，百度(09888)、美图(01357)也可沾边，还有些现未露头角的公司，在今年下半年至明年中，可以突围而出，要留意。

　　限于篇幅，六至十的板块，明日（3日）续。

　　投资涉风险，每位投资者承受风险程度不一，务必要独立思考。笔者会因应市况而买卖。

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