丘钛科技(01478)发盈喜，指全球智能手机销售情况好转，料中期盈利按年升4至5倍，另据报苹果对iPhone新增人工智能(AI)功能充满信心，将iPhone 16下半年出货量提高一成，苹果于美股连升7日再创收市新高。港股的手机设备股今早(11日)也受带动急升，其中丘钛科技飙逾两成，高见5.08元创17个月新高，舜宇光学(02382)及瑞声科技(02018)亦曾飙逾半成。有券商指瑞声将继续成为AI智能手机的主要受惠者，但其股价今早再破顶高见34.6元，是否应转吼板块内其他股份呢？

（丘钛科技网页截图）

丘钛：全球智能手机销售好转 料中期盈利按年升4至5倍

　　丘钛科技预期截至今年6月30日止6个月之股东应占综合溢利可能较去年同期之股东应占综合溢利约2169.2万元人民币增长约400%至500%，即今年中期净溢利介乎1.08至1.30亿元人民币。

　　集团预期综合溢利同比明显增长，主要是期内全球智能手机销售情况好转。同时，集团应用于车载和物联网(IoT)领域的摄像头模组业务取得明显进步，令该模组销售数量同比增长约30.8%，产能利用率明显改善；集团继续坚持以中高端摄像头模组为主，3200万像素及以上摄像头模组在销售总量的占比达到约49.2%，高端产品占比提升改善了集团的产品附加值，并进一步改善毛利率；另外，集团投资的一家联营公司经营业绩较去年同期有所改善，归属于集团的联营公司亏损较同期明显减少。

传苹果对AI充满信心 iPhone 16下半年出货量增一成

　　彭博通讯社引述消息报道，苹果公司已向供应商及伙伴表示，计划今年下半年出货至少9000万部iPhone 16，与上一代iPhone 15去年下半年出货8100万部相比，增长约10%。报道又指，苹果iPhone手机在中国市场销售于4月开始强劲反弹，部分受折扣推动，尤其是“618”购物节促销。苹果股价隔晚于美股升1.9%，收报232.98美元，连续第7日创收市新高，市值达3.57万亿美元，为全球最大市值公司。

　　尽管面对三星电子、小米等人工智能(AI)智能手机的竞争，上述出货目标表明苹果预计今年表现将更加强劲。报道引述知情人士表示，苹果愈来愈有信心新增“苹果式AI”Apple Intelligence功能的iPhone16有助刺激需求。而苹果上月于全球开发者大会(WWDC)发布Apple Intelligence，又宣布与OpenAI合作，市场相信将会带动换机潮，推动iPhone销售。

舜宇6月手机镜头出货量按年增19.6% 高盛：符预期予目标价60元

　　另外，舜宇光学近日公布，今年6月手机镜头出货量按年升19.6%至1.088亿件，主要是因为去年同期因整体智能手机市场需求疲弱而使得基数处于低位，而按月亦升5.1%。6月手机摄像模组出货量4162.2万件，按年跌20.2%，主要是因为产品结构较去年同期有所提升，按月跌8.5%；车载镜头出货量按年升3.4%至764万件，按月则跌8.4%。

　　高盛发表研报指，舜宇上月手机镜头、手机摄像模组及车载镜头之出货量均大致符合预期，对其手机镜头业务看法维持审慎，而公司的产品组合升级已见顶，车载镜头表现料较好。预期公司综合毛利率于2024至2026年可稳定于17至18%，维持“中性”评级，12个月目标价60元不变，相当于2025年预测市盈率22倍，低于过去26倍均值，以反映未来几年激烈竞争下，毛利率受压之忧虑，不过料现价下跌空间有限，主要是不利因素已大致反映在股价上。

中银国际：瑞声续成AI智能手机主要受惠者 目标价升至39元

　　另中银国际上周发表研报指，瑞声科技对其在AI智能手机趋势的角色以及光学业务的复苏看法正面。公司正与大部分主要客户就2024年下半年及2025年推出AI智能手机项目进行接触，瑞声将在这些项目中的微机电系统(MEMS)麦克风和VC散热板等零件上发挥关键作用。同时，公司对其光学业务的好转持积极态度，指出规格升级的恢复、镜头和模组价格战的放缓以及晶圆级玻璃(WLG)收益率的突破正在带来客户更高的兴趣。

　　中银国际认为，瑞声将继续成为AI智能手机的主要受惠者，AI设备端推动其2025至26年前景改善，业务正在稳固复苏轨道上，维持“买入”评级，将目标价由27.4元升至39元，并上调公司2025及2026年每股盈利预测5%及12%。

邓声兴：苹果AI手机料可带动换机潮 瑞声最值博可分段吸

　　中国香港股票分析师协会主席邓声兴指，苹果AI手机料可带动换机潮，始终5G手机周期已近尾声，而AI电脑售价比一般notebook贵近一倍，相信AI手机推出也可令相关零部件厂商受惠，手机设备股尤其瑞声科技及高伟电子(01415)可继续看好，当中瑞声股价今早虽再破顶，但预期市盈率仍只有22倍，比美国同业低得多，可分段吸纳。至于舜宇也可以吼，但公司主要经营光学业务，AI应用与其生产的手机镜头关系不大，未必太受惠此轮由AI手机带动的换机潮。

　　丘钛科技半日升24.13%收报4.99元，成交1.45亿元。其他手机设备股亦普遍造好，瑞声升5.09%报34.05元，舜宇升2.71%报47.35元，高伟电子升1.03%报24.6元，比亚迪电子(00285)升1.37%报36.9元。

（经济通HV2报价系统截图）

　　（撰文：经济通市场组、采访组，整理：李崇伟）