香港脉搏www.etnetchina.com.cn
 理财/管理女子爱财
打印logo打印本文章电邮logo字体:
分享:
跨境理财通与恒大危机
唐德玲
作者:唐德玲评论评论:点击率点击率:

发表时间: 2021-09-20 09:48:06

作者介绍

早年于澳洲昆士兰科技大学取得工商管理硕士学位, 但没有就此移民澳洲, 决定回流香港, 从事投资理财的工作, 终日与富人打交道。金融海啸之后, 发觉内地富人对移民的需求愈来愈大, 于是与几位志同道合的朋友创办了一家移民顾问公司, 继续为内地富人提供“贴身”的理财服务。

  姊妹们,过去一星期,中国恒大(03333)的债务危机愈演愈烈,包括不能履行为理财产品提供担保(涉资9.34亿元人民币),也未能支付9月20日到期的两笔银行贷款利息,以至内地债券暂停一天交易等等,导致恒大的债券和股票价格均大跌。单是上周,恒大股价已经下跌3成,收报2.54元。

  我身边也有朋友买了恒大的债券,而且还有几年才到期,现在她也很担心。就在这个时候,酝酿多时的大湾区跨境理财通正式宣布开通,估计10月之后,中国香港人就可以名正言顺买到内地的理财产品,而大湾区居民当然也可以买到中国香港的理财产品。

  根据公布,我们港人主要买到内地银行销售的低至中风险理财产品,包括固定收益类公募理财产品(主要投资于债券和存款)、权益类公募理财产品(主要投资于股票),以及公开募集的证券投资基金。而内地人买到的,也是由银行销售的中低风险,兼非复杂的基金和债券,另外就是由中国香港银行提供的人民币、港元和外币存款。




恒大以实物兑付理财产品

  就在恒大财富传出部分产品未能兑付时(因为恒大不再担保),我的姊妹Tina就跟我WhatsApp,问我日后港人买到的跨境理财通产品,是不是包括恒大这类理财产品。

  “唉,我看内地的新闻报道,有不少人都买了恒大的理财产品,现在不能兑付,恒大提出了3个方案,一个是分期支付现金,另一个是用大额折扣购买恒大的物业,即是用实物支付,另外就是用来抵扣已购买的恒大物业尾数,某程度也是以实物支付。听到这些情况,一方面,我很同情那些小投资者,另方面,我也有点担心,内地陆续开放它们的理财产品给港人参与,我们会否变成第2批恒大财富的客户?”

  “中港两地的金融市场逐步融合是大势所趋,我的看法是,我们应该采取开放态度,多了解内地理财产品的具体情况,认为可以承受风险才参与,不能的话就不参与。”

  “也是的,但我真的不太了解呢!”

  “明白。如果是股票或基金类的产品,相信港人是比较熟悉,较难理解的可能就是一些高息,但属于债券和存款类的固定收入产品,是吗?”

  “是的!”

债务与稳健资产捆绑销售

  “我尝试解说一下,所谓的高息理财产品,背后其实是一篮子的定息产品或债务,风险高低视乎不同的配搭和比例。内地银行从事了不同形式的借贷活动后,例如同业拆借、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证及应收帐款等等后,会将部分债务工具,再跟其他现金或较稳健的资产捆绑在一起,售予一般的投资者,一来可以赚取中间的差价,二来可以将风险转嫁出去。”

  “嗯,原来如此!”

  “保证部分占多的,会包装为保本理财产品,保证部分较低的,就包装为非保本理财产品。前者会给较低的利息,后者则给较高的利息。一般来说,这些产品的年期都很短,一般为两个月至半年不等,而且,入场的门坎也不高,一般为1万至5万元人民币左右,但有些也会高至50万元人民币。”


  (待续)


  作者电邮:tong_lydia223@yahoo.com.au


  《经济通》所刊的署名及/或不署名文章,相关内容属作者个人意见,并不代表《经济通》立场,《经济通》所扮演的角色是提供一个自由言论平台。

分享:
返回女子爱财
其它女子爱财文章
上传图片
仅支持JPG、GIF、PNG图片文件,且文件小于5M
 
评论只代表会员个人观点,不代表经济通立场 
登录 后发表评论,立即 注册 加入会员。
 (点击用户名可以查看该用户所有评论)  只看作者评论  查看全部评论:↑顺序 ↓倒序
  • 暂无读者评论!
评论只代表会员个人观点,不代表经济通观点
登录 后回复评论,立即 注册 加入会员。
发表评论 查看全部评论: ↑顺序  ↓倒序
  • 财金博客
  • 理财/管理
  • 健康人生

  • 时尚艺术
  • 吃喝玩乐
  • 全部
  • 财金博客
  • 理财/管理
  • 健康人生

  • 时尚艺术
  • 吃喝玩乐
  • 全部
more on Column 
新  一个月内新增栏目