自从政府于2018年推出公共年金后，市场反应可以用慢热来形容。经过不断优化广告催谷之后，虽然不至于是人都知，但我相信已经很普及了。

   随着人口老化，市场对于能提供长远和有稳定回报的投资产品，需求甚殷。我认为，政府在这方面的工作，实在是不遗余力的。

   最初推出公共年金时，反应可以用冷淡来形容，因为第一次推出时，是有个100亿发行额的，但最终只有9410人认购（全港有110万65岁或以上的长者），总认购额49.4亿元，即是不到发行上限的一半。

   大众市民对于年金有点抗拒，主要因为大拿拿拨走了几十或一百万后（最初的认购上限是每人100万元），这笔钱就只能靠自己长命去每月“赚”回来。但万一早死，家人又想一笔过取回，是有机会亏钱的。如果不想亏，就只可以继续每个月“搣”，直至达到保证的105%为止（政府年金保证可取本金的105%）。

   另外，如果买入年金之后有任何突发需要，唯有退保才可取回自己的钱，但同样有机会亏钱的。

   结果，综合了市场意见后，年金公司（按揭证券公司全资拥有，负责公共年金的公司）于半年后优化产品，我当时称之为政府年金2.0。

   这些优化措施包括，受保人过早身故，而受益人想实时取回有关金额，也不会有损失。另外就是特别款项提取安排，如果投保人因为疾病或意外，需要一大笔资金作治疗费用，可以提取已缴保费的五成，或最高30万元（以低者为准，并扣除已支取的年金），作为应急费用。

   当然，提取之后，每月支取的年金会相应减少。另外就是放宽个人投保上限，由100万元提高至200万元。

   到后来，年金公司又将入场年龄由最初的65岁，降至60岁，令到客户层面进一步扩阔，然后再把投保上限由200万增至300万。但原来，由6月1日起，年金公司又将个人投保上限，由300万进一步调高至500万。

   另外，刚才提到的特别款项提取安排，也由原来的30万，大幅提高至100万，或已缴保费的五成，以低者为准。我形容，这个也算是政府年金的3.0版本了！

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   以60岁人士投保500万港元为例，男性及女性分别可获发25500元及23500元的每月年金。如果两夫妇一起投保最高金额，二人每月合共便可以支取49000元退休金。以今时今日一般中产的退休人士来说，这才是较吸引的计划呢！而且，这是上限，也不是要每个人都买500万，但这样就灵活得多了。

   还差一点点，那就是可以安排递增式的支取金额，以配合通胀的需要。当然，也有人认为，年纪再大一些时，需要用的钱可能反而少了，这样也可以被通胀抵销。无论如何，如有这个选项的话，政府年金也算是不俗的退休投资工具了。

   作者电邮：lkslo@yahoo.com