腾讯（００７００）理想表现持续，截至今年六月三十日的半年业绩，实现总收入达１１４８﹒８亿元（人民币﹒下同），比去年同期增长２９﹒３％；而集团权益持有人应占盈利则同比升３７﹒２％至３３１﹒１亿元，每股盈利３﹒１８元。业务增长表现均衡，增值服务收入达到６５０亿元，比去年同期增长３５﹒２％；金融科技及企业服务收入达到２９８﹒６亿元，比去年同期升３０﹒５％。今年疫情的爆发进一步体现了远程办公及远程医疗服务的效用，亦令集团作为新经济股份进一步受惠。

增值服务继续有好表现

　　其中增值服务基于手游增长及音乐、视频订购增长继续有好表现。社交网络收入增长主要由数字内容服务包括　ＨＵＹＡ　Ｉｎｃ﹒（虎牙）直播服务的贡献、音乐服务会员数增长以及游戏虚拟道具销售收入增长所推动。除此之外，集团亦加强移动广告联盟的收入贡献，稳步发展广告业务，及以优化广告主回报为重点。

　　网络游戏业务方面，重点提升内部研发实力，加强外部合作。归功《ＰＵＢＧ　Ｍｏｂｉｌｅ》、《Ｃａｌｌ　ｏｆ　Ｄｕｔｙ　Ｍｏｂｉｌｅ》等热门手游，去年第四季集团的海外游戏收入同比增长超过一倍，占网络游戏收入的　２３％。集团更积极投资于不同的游戏工作室，旗下有天美及光子工作室、Ｒｉｏｔ　Ｇａｍｅｓ、Ｓｕｐｅｒｃｅｌｌ等，足以巩固其在网络游戏界的领导地位。

云服务付费客户数逾１００万

　　云及企业服务方面，随着集团优化供应链及扩大业务规模，云服务的付费客户数已超过１００万，毛利率亦有所改善。透过成功扩大市场份额，集团在互联网服务、民生服务、工业和旅游等领域拓展业务，并连接消费者及企业进行数字化升级。相信企业在疫情带来的新趋势下，因需要满足远程办公及远程互动需求等，将会更加多地使用云服务，集团作为龙头企业，相信其增速持续高于市场。

　　集团协助各行各业进行数字化升级转型使他们增值，反过来这些商业客户的升级转型亦在支持其云服务，以令集团实现迅速收入增长，加强其业务规模。可考虑于５１０港元买入，目标价为５５０港元，跌穿４８８港元止蚀。

　　（笔者没有持有相关股份，客户持有相关股份）