大家好，我是水皮，欢迎各位来到ESG会客厅，今天我们跟大家聊一聊消失了563天的滴滴。

滴滴回归

　　563天，应该讲是一年多两年不到的一个时间。那么在这个过程中，我们耳熟能详的滴滴真的是经历了顶风作案到“满门抄斩”，现在又是凤凰涅槃的一个过程。因为1月16日，滴滴宣布回归了。

　　他所谓的回归，有一个标志性的动作就是可以拉新了，也就是说，他的App可以发展新的客户了。这对于滴滴来讲，就基本上是满血复活了。

　　总的来讲，滴滴的这一个过程真的是非常非常值得我们复盘的。我们看看，针对国家的政策，针对行业的管理，作为一个上市公司应该有一个什么样的姿态？

　　大家都知道，滴滴是国内最大的出行公司。滴滴在上市之前，也经历了很多轮融资，但到2021年6月份的时候，他在一级市场融资已经很难了，因为进场的都已经进场，剩下的就是对手，没有新的增量资金可以进场。所以，他这个时候必须要上市，上市的话，他能够弄到大概40亿美元左右。

　　但当时中国政府跟美国政府又正好因为互联网数据这个问题在产生分歧。我们都知道，互联网的数据归在哪里，受谁的审查，非常重要，基本上涉及到一个主权的问题，所以大家特别敏感。当时对于一批这样的互联网公司是暂时叫停的，不是说不让上市，也有变通的办法，比如去港股上市可能就比较简单一点。

　　但滴滴等不及，所以出了一个下下策——顶风作案，在6月30日上市。

　　为什么是6月30日呢？因为接下来就7月1日，2021年7月1日是一个重大节庆的日子，他就希望趁着大家注意力不注意他的时候，悄悄上市，所以连新闻发布会都没有开。但是他也没想到，他的这种行为是非常恶劣的，应该讲是人神共愤。

　　网信办在他上市两天之后就对他启动了网络安全检查，一周以后下架了滴滴的App，让他彻底没法下载。之后滴滴很快就着手从美股退市。因为不退市，这个事情就不会结束。

网约车市场重新洗牌？

　　经过这么一个折腾，现在滴滴总算回来了。但现在的市跟场当年的市场相比，应该讲是判若两色。

　　滴滴被关小黑屋之前，月活用户有6000多万，到2022年12月只有3000多万。当然，市占率并没有下降多少，他当初是90%的市占率，2022年大概还有80%左右。原因就在于最近两年受疫情的影响，大家出行大幅度的减少，所以车的订单量急剧下降。

　　数据显示，2021年7月份的时候，网约车的订单量是7.77亿单，到了2022年12月份，只有5.04亿单。也就是说，一方面，市场需求在下降；另外一方面，进入这个市场的企业也在增多。因为趁他病要他命，这是市场竞争的不二法则。

　　我们看到，趁着滴滴被处罚的时候，其他的竞争伙伴就加速入场，曹操出行、T3出行等平台都加大了补贴和营销；美团重启了暂停两年的美团打车app，而且在一个月内迅速开通了上百个城市的出行服务；其他像首汽、神州专车、携程专车这种玩家也都想分一杯羹。

　　另外一方面，华为、腾讯、抖音也相继布局网约车这个领域。其中，华为跟腾讯分别推出了Petal出行跟腾讯出行，采用了与高德地图一样的聚合模式。

　　从统计上来看，滴滴下架之后，网约车平台增加了不少，增幅达到24%左右。2021年7月只有241家，2022年年底已经增长到了298家。

滴滴归来会形成威胁吗？

　　那么，滴滴的归来，会不会打破现有的市场格局呢？

　　现在还很难说。

　　一方面，行业已经发生了很大的变化，过去是滴滴一家独大，现在网约车市场更倾向于聚合模式+平台模式。对于滴滴来讲，他有新的竞争压力。另外一方面，互联网的玩法也在升级，很多玩家不再局限于发展一个产业，而是对产业进行延伸，使资源得到整合和联动。所以，滴滴能不能跟上新时代的节奏就很重要了。

　　当然，滴滴的归来，说明互联网平台规范的发展模式已经开始，以前野蛮生长的阶段应该是告一个段落了，网约车这个领域已经开始重新洗牌。这对整个网约车平台来讲，是一件好事情，对消费者来讲，也是一件好事情，是大家乐见其成的。

　　转载自水皮微信公众号。