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发表时间: 2021-06-04 14:16:41
从事经济及证券研究工作逾20年,曾任亚投资产管理有限公司董事、汇业财经集团证券部主管及万胜证券研究部主管。一直专注于中港经济及港股分析,对中国经济政策及中资类股份尤有研究,并经常在报章、电台及电视对港股作分析评论。在加入资产管理及证券行业之前,曾从事财经新闻编采工作。为英国伦敦大学东方及非洲学院经济学硕士,伦敦大学学院(UCL)经济学研究院文凭。
新经济股于6月份开局表现不俗,小米(01810)首季业绩发布是“触发点”,股价重上300元,带动新经济股投资气氛,股价经过三个多月的深度调整,6月份是“绝”,还是“绝地反弹”?
美团(03690)业绩令股价上升,但从基本面看,笔者找不到很实在的支持理据,反而在“时间”上有一定的帮助。在ATMXJ股份当中,美团是最后公布首季业绩的公司,其余四家公司业绩对股价的影响已消化,扫除了部分不明朗因素,只要美团业绩与市场预估没有出现太大落差,拖累其他互联网巨企股价的机会已减少,捞底的风险已大大减低。而北水资金重新积极吸纳腾讯(00700)、美团股份,对股价及市场气氛有一定帮助。美团股价在过去一星期最多曾累积近两成升幅,即使弱势的阿里巴巴(09988)亦随着更多业务重整的进展消息,股价曾上升一成。最新亦有报道指蚂蚁消费金融公司已获批开业,虽然营运新规具体如何,目前仍未有资料,但反映集团在蚂蚁事件之后的整改已有进展,亦是监管机构所接纳,如此看来,其他互联网平台企业的整改或已逐步到位,而最重要及大规模的监管要求料已出台,未来的消息应是较次要的监管及调整政策,影响料较少。
另一方面,美团大股东兼董事长王兴将捐赠935万股予旗下慈善基金,金额达29亿元,作为教育及科研之用,估计这也是回馈社会的一部分,但好处是不必从集团新增利润抽出(腾讯及阿里巴巴则以新增利润投资于新业务),美团股价反弹力料较强,而北水周初亦大额净买入美团及腾讯,为股价支持的另一有力因素。
但笔者认为监管机构对相关巨企的整改要求仍陆续有利好及利淡消息出台,未来股价料仍反覆,但6月“绝地反弹”而非“六绝”的机会始终较大。
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