昨日(7日)，又出了新的防控措施，有称之为“新十条”，比11月11日的“二十条”又再宽松，但中港股市一抽升之后就回跌，何故？防控宽不是利中港股升？

　　防控宽基本上是中港股升的原因，但这个利好消息已是第三次被炒上。在投资市场上，能在第一次炒上者，是天才；在第二次炒上者是平才；在第三次才跟上，就是鱼腩庸才。

　　早于今年6月，中央已有意要用检测去替代封控，笔者于6月6日，已有文《清零不封城，整息不整水》。

　　近日升幅多的阿里健康(00241)于今年6月已造出第一个底，这是炒防控宽的消息。到今年11月公布防控20条时，已造出第二个底，这是炒防控宽的落实。到昨日再出防控宽的新十条时，还不出货？

　　当一众外媒还是忧中国封控，封控再封控时，中央也是十分担心这个封控，封、控再封控。不过2020年的封控是中央勒令，2022年的封控是地方之令。我们不在国内，对国内的管治运作是臆测与被西方媒体误导。近日看了篇国内网上文，才知中央是不能不宽防控的。

　　为什么2019至2021年期间中国能取得重大而全面的抗疫胜利？为什么当时我们老百姓都没有被封控的担忧和恐惧，西方对我们只有艳羡和嫉妒？为什么当时我们出行没有觉得有任何麻烦，旅游出差也到处人山人海呢？答案就在于，当时是全国统一调度和统筹布局的。

　　从最初武汉时期开始到第一次全国静默时期，我们采取的模式基本就是全国统筹布局。疫疾严重的地方，就各地集中力量支援。疫疾大数据，国家统一登记管理，人们日常出行就只需要靠一张全国通行的“行程码”即可畅通无阻，物流和医疗车辆也能获准统一的绿色通道通行证畅通无阻，即便封控区域内居民也都能很快解封，物资快递保障不停。

　　但从2022年开始，各地都开始兴建各自的方舱和各自健康码，平局属于出差需求较多的人群，手机里已经有不下三十个各地健康码，有省健康码，也有市健康码，甚至有县级健康码。各自为阵的码，不仅是层层加码，更是对资源的严重浪费，明明有全国行程码和健康码，却非要各地各自开发维护自己的健康码，明明群众无论在哪里做核检都能直接显示，但如今却各省市都不能互通互认核检行程信息。笔者自己就遇到过人在上海出差期间，却被短讯通知要求在蓉做核检，否则就有可能赋黄码的信息，非常奇葩。

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　　此外由于各地掌握了各自的核检和行程码信息，又不互联互通，且无视全国统一码，因此这也变成了一种变相的权力。比如此前中部某省就出现过给上访者赋红码，给村镇银行骗款受害者赋红码的恶劣操作。因为数据都在各自为阵的地方官员手中，所以改起来就非常容易，码不再仅仅是检测健康的名片，而是可以被各地权力赋予强加到他人头上的工具。

　　同理，核检腐败问题也是层出不穷。已经有人在国外却莫名其妙有了国内核检结果，有死去多年的人居然出了核检报告，甚至连续几十起核检作假犯罪案件被立案调查。有些人坚称核检腐败不成立，因为国内很便宜，国外要几百上千元一次，所以核检公司只赚国外的钱，而不赚国内的钱，没必要腐败。但事实上，核检棉签试剂成本低到几分钱，即便3元一次，只要全国无休止地天天做，利润还是非常高的。反而是国外，单价虽高但做的人数较少。外国人基本是不做核检的，只有需要回国的中国人、例如等待回国的留学生以及有进出中国需求的商务人士才会花大价钱做核检。美日韩核检机构排队花巨资做检测的队伍里，有很多都是中国人。

　　以最近某地为例，突然全城全员无故被赋黄码，想要解除就必须5天连续5次核检。以该地20万人被赋黄码为例，连续5天就是100万人次，该地总人口为650万人，连续5天就是3250万人次，哪怕3元钱一次，短短5天也是9750万元的收入。更何况，这还只是一个小地方，放之全国呢？又是多少钱？国外去哪里找这么多人反复连续测核检？哪有这么大市场？这里面核心问题还是各自为阵。如果只使用全国统一行程健康码，就不可能出现这种各地赋码威胁式的强制核检暴敛现象。

　　然而这还仅仅是各自为阵问题的冰山一角。由于各地健康码数据并不互通互认，所以各自也都拼命想把皮球往外踢，都想把病毒洪水拦在别的省份，你搞落地检，我就搞入我省三天三检，你搞三天三检我就出台来我市搞五天五检。今年年中平局老家全城封控时我就非常不安，因为明眼人一看这就是无用的。为什么？因为当时各地方已经各自为阵了，就算老家全城封控15天取得清零成绩，但过不了几天就必然又会被周边和全国其他省市来往人流倒灌，很快二次爆发。

　　果不期然，这还没过多久，感染数据就又接连往上翻了，甚至早就超过当初全城封控的感染记录了。

　　出于对病毒的未知和恐惧，同时也是为了尽量保障自身运转，现在很多公司都搞起了更小的各自为阵，开始试图建立自身无病毒小循环。有些大点的企业，开始要求员工全面闭环工作，天天自我核检。有些街道也开始了无疫街道建设，开始组织倡导街道内居民工作生活采购定点闭环，天天自我核检。我相信，很快社会还会出现各小区甚至各单元的自我闭环模式。

　　当外部充斥着感染环境的时候，小闭环又怎能独善其身呢？只要各自为阵，那么为了方便进出境招商引资，就干脆缩短入境时间；只要各自为阵，为了方便拿捏管理辖区人员就各地各做各的二维码；只要各自为阵，为了推卸责任，就层层加码增加往来出入人员的出行难度；只要各自为阵，有人想要赚保供钱、想要赚核检钱，就削尖脑袋各显神通……

　　我有一个搞企业的朋友，前一阵子都在试图建立自己的小闭环，天天倡导员工尽量居家不外出，尽量两点一线，尽量在公司周边住房不要去坐地铁，尽量手机买菜不要去菜市场等等。看起来这些措施行之有效，其公司也没有员工感染，但问题是，人是生活在大社会里的，你自己的员工不感染，可员工所生活的小区呢？员工的家属们呢？亲戚朋友呢？随着愈来愈多的小区被临时管控，这些精心做好自我防护的员工们还不是照样被封控在家，如今公司能到岗的员工已不足七成。

　　看明白？就是有人趁疫打劫，要入我区，便要做我的检测，这跟收买路钱打脚骨相若，中央一宽管控，就是拆去地方打脚骨(检测)的关卡。

　　今周一(5日)，本栏文《发放控疫财》指出医药股可吼，加上今次“新十条”可吼的A股是多于港股。

抗原检测股快上快落

　　随着防疫政策优化调整，抗原成为重要的检测手段，抗原检测试剂盒(即是本港的快速测试)需求端呈现增长态势。据报道，11月28日至12月4日，京东健康(09618)的抗原检测试剂盒成交额环比上周增长344%。阶段性需求爆发带动了抗原产品的快速放量，生产厂商及相关渠道有望在这一过程中发挥重要作用并带动公司业绩增长。

　　采用抗原检测还能避免交叉感染风险。资料显示，奥密克戎(Omicron)BA.5的传染指数能达到18.1至18.2，BA.7能达到32，病毒在感染患者5小时后即可能具备传播能力。因此患者在核酸检测过程中也可能会造成传染风险，居家抗原自测则很好的解决了这一问题，使有需求的居民能够安全地进行检测。

　　据中泰证券分析认为，如果国内抗原自检试剂盒正式放开，预计国内新冠抗原自检试剂盒市场单月规模有望达到280亿元，再结合中国居民、企业有储备习惯的情况，新冠抗原检测产品采购需求单月或达560亿元，年需求将达到6000亿元。

　　不过，在一派火热的表象之下，抗原试剂行业竞争也日益激烈。截至12月5日，国内新冠抗原检测注册证已批准36家，包含胶体金、乳胶及免疫层析、磁微粒化学发光法等方法学。其中，在国内获新冠抗原检测注册证的A股上市公司共有12家，包括东方生物、热景生物、万孚生物、明德生物等，见表。

　　需求方面，抗原检测产品需求在经历短期的爆发之后，势必会出现较大回撤，长期产品能否持续放量很大程度上取决于疫情发展形势以及国家防控政策的导向。因此，在竞争步入红海市场、需求增长前路不明、产品价格承压的背景下，未来抗原检测赛道或许只有少数头部企业能够把握发展机遇，实现业绩的新一轮增长。

　　补一句，炒这些火辣股，要快上快落，记下口罩市场价格变化便知。也是由神坛落凡间，是几个月间事。

　　投资涉风险，每位投资者承受风险程度不一，务必要独立思考。笔者会因应市况而买卖。

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