今年以来，港股给人的印象是易跌难升，尤其是中资股。事实上，截至昨日为止，无论恒生指数和国企指数都是微跌近2%左右。但同期外围主要市场的表现其实不差，最令人惊喜的当然是日股了，年初至今升了两成六。
　
　　上周末我跟年轻姊妹Christy见面，大家谈起今年的股市现象，但有趣的是，她将这个情况完全归功于股神。
　

（istock）

　　“难怪今年日股这么强，港股这么弱了！原来股神大幅加码买日股，但就不断减持港股的比亚迪（01211）和台股的台积电！”Christy无奈地告诉我。
　
　　“嗯，你有留意这些财经新闻？”虽然Christy股龄较浅，但已很熟悉和欣赏股神的投资理念。
　
　　“有呀！但我不明白，股神在去年第三季才买台积电，一季之后就大幅减持，再一季之后更索性沽清，这不是股神的投资理念呢！”Christy续说。
　
　　“我也同意，但他在今年的巴郡股东会上已经剖白，这个基本上不是投资决定，而是政治决定了！”我告诉Christy。
　
　　“同意，但他买日股应该不是政治决定吧？！”Christy醒目地问我。
　
　　“你说得对，我的意思是，他沽出中国概念股应该是政治决定，但买入日股则是投资决定。”
　
　　“我也是这个看法。”
　
　　“但我想指出几点，股神不是今时今日才买日股的。早于2019年，他已经买入日股伊藤忠商事（Itochu）了。到了2020年，又加入三菱商事（Mitsubishi）和三井物产（Mitsui），今年以来再加入丸红集团（Marubeni）和住友商事（Sumitomo），目前大致持有每间公司大约7%股权。其实，这些资料在股神的投资旗舰巴郡（Berkshire Hathaway）的年报中都可以看到，但市场直到今年才意识到，这也是有点后知后觉了。”
　
　　“啊，是吗？但市场一般都要等到股价或股市指数大升才醒觉的！”Christy对投资市场也有一定的体会。
　
　　“哈哈，想不到你的股龄尚浅，但感受却这样深！”
　
　　“我对投资的事比较上心而已！”Christy回应我说。
　
　　“你指出，股神买台积电，短短几个月就沽清，我也同意是很奇怪的，因为如果真的因为政治原因（台海局势紧张），其实，他买入之前都已经知道的。如果是这个原因，他当日就不应该买入。”
　
　　“嗯，我们真的是英雄所见略同呢！”Christy笑着说。
　
　　“我们是英雌呢！”我开玩笑地说。
　
　　“是啊！”
　
　　“但我想提一下，今时今日，无论是股神买入或沽出的股票，都值得我们继续跟进！比亚迪其实正值高增长期，如果不是股神自己不断沽货，股价应该不止现在的水平。另外，台积电也绝对受惠于科技发展和近期热爆的AI，股神必定经过深思熟虑才买入的。另外，日股经历30年的熊市后，现在已经转势，有机会升破30年前的高位呢！他买入的几只商事股都是超大型企业，收入稳定，但估值却很低，即使有一定升幅，仍然值得跟进。”
　
　　“比亚迪我可以在中国香港买，但日股和台积电就有点困难呢！”
　
　　“是的，我们只可以透过ETFs或基金来分享这些市场或股票的升幅呢！”
　

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