美国大选年又大打“中国牌”，从多方面针对中国推出制裁措施。针对医药板块祭出《生物安全法案》，针对芯片及电动车则重收关税。然而，中国针对半导体产业推出“大基金三期”，AI热潮亦带动科特估炒风，但却非所科特估股份都具备充分AI元素。

　　至于车股则对内忧外患，内有竞争外有欧美关税，有发展但收入难免受压，要捞底不如回首中特估。

(联想网页截图)

阮子曦：联想AI电脑盈利能力强宜跟进

　　除了中特估外，港股第二季亦掀起“科特估”热潮，主要追捧具有新质生产力元素股份。华富建业证券投资策略联席总监阮子曦强调，炒作科特股要视乎个别股份是否真具有AI元素。他举例如港股芯片股中，虽然中芯(00981)与华虹(01347)都是芯片制造商，但实际上两间公司都并非主力目前AI市场需求最大的7纳米制程，认为两只股份只是一同跟炒。

　　他认为港股之中，ASMPT(00522)和联想(00992)是较具有AI元素的。他指出，虽然AI热潮带动全球多只相关股份爆升，但投资者不宜一次过重仓AI股份，反而拣选个别平均升幅较细，但升势持续的股份更好，例如联想。他分析，虽然联想的AI电脑并非拥有最先进的技术，但旗下AI电脑比旧款电脑在售价上提升不少，消费者更换AI电脑亦是大势所趋，销售AI电脑占比提升，将实际上带动联想的毛利，预计将会逐步反映在其业绩上，故宜趁股价低迷逐步吸纳联想。

联想股价走势。(经济通HV2报价系统截图)

　　针对AI热潮，阮子曦提到电力股亦是“科特估”之中较为上游的板块之一，其中较看好润电(00836)，认为电改政策下将有利电价提升。此外，他亦看好建滔积层板(01888)，8元水平附近值博，预计上述股份均大有机会发布盈喜。

郭家耀：市场竞争激烈 弱势车企将被淘汰

　　近期中欧贸易摩擦升温，继欧盟宣布对中国生产的电动车加征关税后，中国亦宣布对欧盟进口的猪肉展开反倾销调查。汇盈国际资产管理董事总经理郭家耀认为，在对中国电动车加征关税的议题上，欧盟内部有不同声音，最终结果尚难判断。若额外关税最终执行，个别电动车企或会选择在欧洲设厂，长远来说亦可避开关税。

　　不过郭家耀提到，有能力在欧洲设厂的企业不多，毕竟不少电动车企仍在烧钱的阶段，且销售量亦未达到一定规模。不过车企亦可通过开拓新市场，以减低对欧洲市场的依赖，如东南亚、拉丁美洲和非洲等地区人口庞大，具备一定的潜力。被问及非洲基建配套能否配合电动车普及时，他表示，内地生产的新一代电动车企具有续航能力高的特性，最高约1000公里，够用两、三日都不需要充电。

　　然而，郭家耀坦言，目前内地电动车市场内卷，不排除部分弱势车企将被淘汰。经过激烈竞争后，剩下来的毛利率难免受压，故他暂时不建议买入电动车股。相反，他个人看好电讯股和石油股，如中移动(00941)和中海油(00883)两家企业都以内地市场为主，风险低、派息高的特点。中移动可考虑在74元附近买入，目标价80元；而中海油则可在21元可以买入，目标价24元。

中移动股价走势。(经济通HV2报价系统截图)

中海油股价走势。(经济通HV2报价系统截图)

　　（经济通通讯社记者畲诗伟、戚朗轩）