一般市民对利息的性质都是一知半解，因此很容易被媒体带着走或者产生不必要的悲观情绪，本文分享10个利息本质及实况，描述如下：

   (1)息口是双刃剑，息口本身不存在风险！风险只存在于“借贷是否量力而为！”。

   (2)很多人都不知道香港的按揭息口对比很多国家及城市的供楼息口相对地“平”，英国大概6厘、美国6.81厘、北京4.75厘、苏州4厘，最近的深圳都要4.5厘，国内今日有不少城市已经开始减息，不过暂时到截稿当日，笔者的理解仍然是高过香港！

   (3)很多人忽略了一个道理，就是当银行存款多过借贷额的时候，加息很可能对存户来说是利多于弊。

   (4)根据以上的道理，我们可以见到香港的稳健情况：香港银行体系整体的贷存比率只是约68%！即100元存款只借了68元出去！连第一浸的贷款也未有用尽，香港实况是“负泡沫”！

   (5)根据2021年的人口普查，香港有66.1%的住宅楼宇自置居所是供满楼的，即是很多中产的存款实际是多过按揭借贷额！也即是说现在香港的利率管理对普罗大众都是有利的。

   (6)我们可以凭数字知道香港住宅市场有多安全，香港整体M3(泛指总存款量)是逾16.5万亿元，定期约8.5万亿元，这两年增加的定期约3万亿元，但香港整体住宅市场的按揭其实只是约1.9万亿元左右(截至2023年第一季购买居屋或私楼等住宅的贷款额)，结论就是说市场灾难并没有基础会在住宅市场上发生！

   (7)现在的用家市场优势是源于H按息口被封顶，令到我们的按揭在加息的情况之下，实际的按揭息口只是3.625厘左右！

   (8)P按息口并不容易加的，因为很多银行的存款额都是按揭的4倍左右，我们见到过去大概年半时间内美国总共加息11次，每次的加息幅度介乎4分1厘至4分3厘，但是香港加息只是加了5次，大部分的加幅是8分1厘，即是说虽然机制要我们滞后看齐，但是实际上我们是“开着50咪的车去追赶一辆100咪的跑车”，结果是每一次加息之后，香港和美国的息差反而进一步增大，这个就是整件事的微妙之处了！当然我们要准备继续加息的风险，但同时享受着息差的红利。

   (9)商业借贷的息口很多时都是6至7厘，这是笔者从事地产40年以来，第一次见到有钱人借钱的息口是高于普通市民，在另一个角度来说，这亦可能是更佳的财富分配甚至机会分配的机制。

   (10)现在的处境对穷人、年轻人甚至是无资产的人士一样是非常有利！因为长期以来买楼最辛苦就是储首期，储钱的速度往往不够通胀快，现况是多年来第一次储钱的速度是有条件快过通胀的，普通人做定期的息口往往是4厘以上高过最新香港通胀1.9%，加上楼价下跌，令到储到首期的效率是大增的。

   愿君掌握实况策划人生！

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