姊妹们，经历了多年的低息环境，中国香港终于步入加息周期了。不过，所谓的加息周期，到目前为止，最优惠贷款利率也不过加了0.625厘，其实影响不算大。不过，另一边厢，中国香港银行提供的定存息率，就不止加了0.625厘那么简单。

　　去年10月当港股最疲弱的时候，我在本栏写过一篇文章，标题是《人人争造定存，股市怎么办……》，当时大中小型银行都在争存款。定期存款的利息，由大约不足2厘，逐步升至4厘，个别银行更提高至近5厘。

去年定存优惠稍纵即逝

　　一时间，我身边的姊妹们每日奔走相告的，就是哪间银行的息率最高、哪间的优惠最吸引等等。

　　最近有位姊妹告诉我，去年底时，她在某银行造定期，利息大约4.8厘，但银行同时提供另一个优惠，就是给她一个等同存款额的借贷额，利息大约P-3，即大约2.5厘左右，借出来的钱可以即时再造定期，以赚取息差（4.8厘-2.5厘=2.3厘），两笔钱加起来的利息合共有7.1厘，真的很吸引呢！

　　不过，这些优惠都是稍纵即逝。事实上，现时大部分银行都不再抢存款，令到定存息率回落至4厘以下。我跟姊妹Lisa谈过银行为什么可以不跟随美国加贷款利息之后，她就问起我存款利息的问题。

　　“为什么去年底时，银行可以给予这么高的定存息率去抢存款？我当时不敢造太长，只造一个月，博之后的利息再升，谁不知，现在的存款利息都回落了，我很后悔呢！”

　　“哈哈，原来你也是抢定存一族。其实，去年底的时候，银行体系结余已经跌至1,000亿元以下，加上年底时资金需求较大，所谓银根短缺，所以银行便要以高息来吸引存款。”

中小银行更着力吸存款

　　“但一般来说，是不是中小型银行会抢得更厉害？”

　　“是的，你知道原因吗？”

　　“不知道呢！”

　　“其实很简单，中小型银行的分行网络不多，吸收存款的能力不及大银行，所以，它们的资金来源主要是在同业市场拆借。你应该听过，去年底时，一个月的银行同业拆息曾经升至5厘这么疯狂吧！”

　　“好像听过，但我更深印象是去年初的时候，一个月拆息低至1厘以下，甚至0.1厘以下呢！”

　　“啊，你说得对，去年的拆息变化也实在太大了，年初时低至0.2厘或以下，但到年底时已经升至4厘以上，有几日更升至5厘以上（2022年12月5至8日，一个月同业拆息曾经升至5厘）。你可以想象，对中小型银行来说，既然同业市场的拆借利息都已经接近5厘，何不向存户入手，可能只需给予4.5厘已经可以吸纳到大笔存款呢！”

　　“原来如此，即是每当银行同业市场的拆借利率上升，我们就有机会享受高息存款？那么，现在银行同业市场的拆息是多少呢？”

　　“以2月9日为例，同业拆息只是2.25厘左右，所以，你不要期望可以造到3厘以上的定存呢！”

　　“失败，早知造多一点和造长一点！”

　　“世界哪有这么多早知？”

　　作者电邮：tong_lydia223@yahoo.com.au。

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