姊妹们，不知道你有没有留意，近月的利息低至令人难以想象的水平！？如果你有物业按揭，但以最优惠贷款利率计算，你可能没有印象，因为我所说的贷款利率，是银行同业拆息。
　
　　过去10年，大部分新造的楼宇按揭贷款，都转用了银行同业拆息作为基准计算，最普遍就是用一个月的银行同业拆息。但很多时，银行都会提供一个Cap，即是上限，而该上限就是用最优惠贷款利率减某一个数，最普遍是2.5%。
　
　　而最新的一个月银行同业拆息是多少？我可以告诉大家，简直低到难以置信！是0.09厘，大家要留意，是0.09厘，不是0.9厘！一年多前，一个月的银行同业拆息才是0.8-0.9厘左右，但其后就不断下跌，几个月前已跌穿0.1厘的水平。
　
　　前两日我跟姊妹Tammy碰面，因为她快将退休，她尚欠银行一百多万的楼宇按揭贷款，她不想退休后仍然负债，所以想一次性清还按揭。

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　　“我想在退休前把按揭清还，你认为如何？”Tammy问我意见。
　
　　“你的问题不易答，因为借钱是很个人的行为，我明白你的想法，因为退休后再没有收入，就不想再还款，因为感觉上好像用了自己的资产，资产少了就感到不安？！”
　
　　“哈哈，你真明白我的感受，正是呢！”
　
　　“但我可以告诉你，如果理性地分析，你是不应该还按揭的。”
　
　　“为什么？”
　
　　“因为现在的按揭贷款利息是近年最低，你可能没有留意了，一个月的银行同业拆息是低于0.1厘呢！如果你的按揭利息是1.3%加一个月HIBOR，即是实际利息不到1.4%呢！”
　
　　“啊，我真的没留意呢！我还以为要一厘多呢，原来连0.1厘也不用，银行真的如此水浸？”
　
　　“是的，过去一段日子，真的有很多资金流入了中国香港的银行体系，形容银行“水浸”是很贴切的。所以，如果是理性分析的话，当然不应该还按揭了！但你感性上不想有负债也是可以理解的。”
　
　　“问题是，即使低，我还是有按揭成本呢！”
　
　　“对，因为银行始终有Mark Up, 但加起来如果只是1.5厘左右，你保留手上的现金，要找一些有1.5%回报的储蓄产品也是不难吧！”
　
　　“啊，有没有提议？”
　
　　“你认该用来认购银债，因为银债的保证息率是3.5厘，远高于你的贷款利息呢！”
　
　　“但据讲不会分到太多呢！”
　
　　“也是的，可能最终分不到20万，但你还可以造人民币定期呀，利息都应该过于1.5厘的！以上都是没有太大风险的‘投资’。如果你愿意冒一点风险，当然可以买一些收息股或派息基金，回报应该远高于1.5%呢！”
　
　　“嗯，明白，但我真的不想冒太大风险，所以，暂时只有银债是配合我的性格呢！”
　
　　“没问题，正如我所说，是否借钱也是很个人的事情，最重要是自己感觉良好！”

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