上日提到，我的姊妹Nancy正惆怅是否退休后移民英国，跟自己的子女团聚。撇开生活习惯、文化和气候适应等问题，还有一个切身问题，就是税务。

　　我告诉她，如果她自己不做英国税务居民，子女承受她的遗产时，就不用缴交遗产税。当然，她的子女日后可能要就这些资产缴交入息税或资产增值税。

　　但如果她做了英国税务居民，就较难避开遗产税这一关了，但也不是完全没有办法，其中可以考虑的就是将固定资产变现，然后买一份保险，最好是人寿保险；如果买不到人寿保险，也可以是储蓄保险，因为当她过身时，这些钱会以身故赔偿形式转交受益人，不涉及遗产，也不需经过冗长的遗产承办过程。

　　我们见面几天之后，她突然WhatsApp我，因为保险顾问告诉她，现在买保险，其实是可以无限次转换受保人的。她问我，为什么保险公司会出这些保单？当中有没有税务的好处？

适用于储蓄保险

　　“今日有人告诉我，现在的保险是可以更改受保人的，搞到我一头雾水！我过去的认知是，个人保险的受保人是不可以更改的！”原来，当Nancy向她的保险顾问查询保险时，他告诉她，受保人是可以更改的。

　　“嗯，是这样的，由几年前起，保险公司推出一些可以更改受保人的储蓄保险，所以，他说得没错，在符合可保利益的情况下，这些储蓄保单是可以更改受保人的！”

　　“你的意思是，某类储蓄保单可以接受更改受保人？不是人寿保单？”

　　“是的，人寿或危疾保险是以个人的健康来投保，所以是不可以更改受保人的。但储蓄保险则不同，在储蓄保险中，受保人的意义是‘资金滚存的期限’，即是当受保人过身之后，这张单就不再滚存，要截数了。你可以想象，一个50岁买储蓄保险的人，比一个20岁买储蓄保险的人，前者的保单会更快终止。”

　　“明白，但如果是这样，这张单岂不是可以一直延续下去，甚至维持过百年？当中的滚存价值可以变成天文数字？”

　　“没错呀！假设一位受保人年纪大了，便将受保人的身份改成自己的儿子，余此类推，这份保单的价值就可以一直累积，以5%至6%的年回报计，100年后，可以累积到的钱，随时数以亿计呢！”

有递延税务效果

　　“但保险公司容许这种安排是基于什么考虑？”

　　“简单来说是承传。你要知道，保险公司的产品大多都是长线的，而且一般要锁定好几年才有回报。你可以想象，如果一张储蓄保单当受保人离世后便要终止，假设受益人取得赔偿之后，又放回保险公司买同一张单，他岂不是要重新滚存十年八载才有价值？但如果可以透过更改受保人，令这张单可以一直滚存下去，保单持有人便可以持续在保单内提取现金了。”

　　“这一点我明白，但我想问，这种安排是否可以达到省税目的？”

　　“我估计，原意是没有的，但操作上或许有递延税务的效果，因为这张保单如果不会终止，而持有人又不在这张保单内提款，即使在全球征税或有入息税，以至资产增值税的国家，都不用缴税。持有人可以等到出现一些有利自己的情况才提取有关利益，例如后人已经不再成为全球征税兼高税国家的税务居民才提取有关利益，便可以完全回避了资本增值税，也不用交遗产税。当然，我这个只是极端的推算，实际的省税效果未必会这么大的。”

　　“嗯，明白，但这个确实有好处呢！”

　　作者电邮：tong_lydia223@yahoo.com.au。

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